BG1 BG2

คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

บริษัทหลักทรัพย์ คันทรี่ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) มีผลการดำเนินงานตามงบการเงินที่แสดงเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสียสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 เป็นกำไรสุทธิจำนวน 179.51 ล้านบาท ลดลง 205.44 ล้านบาท หรือร้อยละ 53.37 เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิจำนวน 384.95 ล้านบาท โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทมีกำไรสะสมจำนวน 291.46 ล้านบาท ดังรายละเอียดต่อไปนี้

รายได้รวม

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทฯ มีรายได้รวมจำนวน 1,265.20 ล้านบาท ลดลง 335.17 ล้านบาท หรือร้อยละ 20.94 เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่จำนวน 1,600.37 ล้านบาท เป็นผลมาจากในปี 2558 บริษัทฯ มีรายละเอียดของรายได้แต่ละประเภท สรุปได้ดังนี้

หน่วย : บาท

รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
2558 % 2557 % 2556 %
รายได้ค่านายหน้า 868,499,176 68.64 1,024,704,552 64.03 1,695,680,086 81.96
รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ 61,142,783 4.83 61,716,999 3.86 39,588,808 1.91
กำไรจากเงินลงทุน 113,945,907 9.01 99,042,759 6.19 66,150,446 3.20
กำไรจากตราสารอนุพันธ์ 3,590,620 0.29  3,162,726 0.20 19,723,499 0.95
รายได้จากดอกเบี้ยและเงินปันผล 56,722,593 4.49 68,289,745 4.27 90,959,489 4.40
รายได้จากดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ 46,334,794 3.66 45,069,986 2.81 56,604,590 2.74
รวมรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์ 1,150,235,873 90.92 1,301,986,767 81.36 1,968,706,918 95.16
ส่วนแบ่งกำไร (ขาดทุน) จากเงินลงทุนตามวิธีส่วน ได้เสีย (4,278,076) (0.34) 60,406,932 3.77 86,424,302 4.18
กำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม 103,777,239 8.20 - - - -
รายได้อื่น 15,469,848 1.22 237,975,720 14.87 13,707,904 0.66
รวมรายได้ 1,265,204,884 100.00 1,600,369,419 100.00 2,068,839,124 100.00
  1. รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์รวม จำนวน 1,150.24 ล้านบาท ลดลง 151.75 ล้านบาทหรือร้อยละ 11.66 เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดียวกัน ของปีก่อนที่จำนวน 1,301.99 ล้านบาท โดยเป็นผลมาจาก
    1. รายได้ค่านายหน้า 868.50 ล้านบาท ลดลง 156.20 ล้านบาท หรือร้อยละ 15.24 เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่ 1,024.70 ล้านบาท ส่วนใหญ่เนื่องมาจากปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าลดลง ซึ่งเป็นไปตามปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่ลดลง
    2. ค่าธรรมเนียมและบริการจำนวน 61.14 ล้านบาท ลดลง 0.58 ล้านบาท หรือร้อยละ 0.94 เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดียวกันของปี ก่อนที่จำนวน 61.72 ล้านบาท ส่วนใหญ่เนื่องมาจากรายได้ค่าธรรมเนียมจากการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์และรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการอื่นๆ ลดลงจำนวน 17.61 ล้านบาท ในขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมการเป็นที่ปรึกษาการเงินเพิ่มขึ้นจำนวน 17.01 ล้านบาท
    3. กำไรจากเงินลงทุนและตราสารอนุพันธ์จำนวน 117.54 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.33 ล้านบาท หรือร้อยละ 15.00 เมื่อเปรียบเทียบกับ งวดเดียวกันของปีก่อนที่จำนวน 102.21 ล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากกำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น 31.80 ล้านบาท และขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการวัดมูลค่าเงินลงทุนเพื่อค้าเพิ่มขึ้น 17.01 ล้านบาท
    4. รายได้ดอกเบี้ยรับและเงินปันผลจำนวน 56.72 ล้านบาท ลดลง 11.57 ล้านบาท หรือร้อยละ 16.94 เมื่อเปรียบเทียบกับงวด เดียวกันของปีก่อนที่จำนวน 68.29 ล้านบาท ส่วนใหญ่เนื่องมาจากดอกเบี้ยรับจากเงินฝากสถาบันการเงินลดลง 10.48 ล้านบาทจากอัตราดอกเบี้ยในตลาดโดยเฉลี่ยที่ลดลง
  2. ส่วนแบ่งกำไร (ขาดทุน) จากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย จำนวน (4.28) ล้านบาทลดลง 64.69 ล้านบาท หรือร้อยละ 107.08 เมื่อ เปรียบเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรจำนวน 60.41 ล้านบาท ส่วนใหญ่เนื่องมาจากเมื่อวันที่ 5 มีนาคม 2558 บริษัทได้จำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) ข้างต้นทั้งจำนวนให้แก่บริษัทคันทรี่ กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) โดยในปีนี้บริษัทรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนดังกล่าวจำนวน 6.98 ล้านบาท ในขณะที่ในงวดเดียวกันของปีก่อนรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนดังกล่าวจำนวน 60.41 ล้านบาท
  3. รายได้อื่น จำนวน 15.47 ล้านบาท ลดลง 222.51 ล้านบาท หรือร้อยละ 93.50 เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่จำนวน 237.98 ล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากในงวดเดียวกันของปีก่อน บริษัทฯ ได้โอนกลับค่าเผื่อการด้อยค่าเงินลงทุนในบริษัทร่วมจำนวน 205.59 ล้านบาทเป็นรายได้ เนื่องจากมูลค่ายุติธรรมของบริษัทร่วมสูงกว่ามูลค่าตามบัญชี และการได้รับเงินคืนจากเงินสมทบและผลประโยชน์ที่สมาชิกกองทุนสำรองเลี้ยงชีพไม่มีสิทธิ์ได้รับจากการที่มีผู้บริหารระดับสูงและเจ้าหน้าที่ของบริษัทฯจำนวนหนึ่งลาออก

ค่าใช้จ่ายรวม

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายรวมจำนวน 1,032.63 ล้านบาท ลดลง 103.05 ล้านบาท หรือร้อยละ 9.07 เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่จำนวน 1,135.68 ล้านบาท เป็นผลมาจากในปี 2558 บริษัทฯ มีรายละเอียดของค่าใช้จ่ายแต่ละประเภท สรุปได้ดังนี้

หน่วย : บาท

ค่าใช้จ่าย สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
2558 % 2557 % 2556 %
ต้นทุนทางการเงิน 20,378,835 1.61 21,075,886 1.31 53,583,831 2.59
ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย 101,544,648 8.03 105,938,478 6.62 156,610,947 7.57
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน            
ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน 637,443,127 50.38 690,507,227 43.15 1,072,167,248 51.82
ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร สถานที่และอุปกรณ์ 150,211,144 11.87 170,039,332 10.63 194,926,006 9.42
ค่าตอบแทนกรรมการ 10,805,000 0.86 11,365,000 0.71 11,145,000 0.54
ค่าใช้จ่ายอื่น 115,753,319 9.15 133,877,698 8.36 144,756,121 7.00
รวมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน 914,212,590 72.26 1,005,789,257 62.85 1,422,994,375 68.78
หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ) (3,501,740) (0.28) 2,874,350 0.18 15,931,601 0.77
รวมค่าใช้จ่าย 1,032,634,333 81.62 1,135,677,971 70.96 1,649,120,754 79.71
  1. ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย จำนวน 101.54 ล้านบาท ลดลง 4.40 ล้านบาท หรือร้อยละ 4.15 เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่ จำนวน 105.94 ล้านบาท ซึ่งแปรผันตามปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ลดลง
  2. ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน จำนวน 914.21 ล้านบาท ลดลง 91.58 ล้านบาท หรือร้อยละ 9.11 เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่จำนวน 1,005.79 ล้านบาท ส่วนใหญ่ลดลงจากค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานที่แปรผันตามรายได้ค่านายหน้าจากการซื้อขายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าลดลง เช่น ค่าตอบแทนเจ้าหน้าที่การตลาด และส่วนแบ่งกำไรจากการบริหารทีมค้าหลักทรัพย์/สำนักงานสาขา เป็นต้น นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานยังลดลง เนื่องจากสำนักงานสาขาลดลง และผู้บริหารระดับสูง และเจ้าหน้าที่การตลาดจำนวนหนึ่งลาออก จึงทำให้ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง เช่น เงินเดือน โบนัส และค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับ อาคาร สถานที่ และอุปกรณ์และค่าใช้จ่ายอื่น เป็นต้น ลดลงด้วย
  3. โอนกลับหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ จำนวน 3.50 ล้านบาท ส่วนใหญ่เกิดจากหลักประกันของลูกหนี้รายเดิมมีมูลค่าเพิ่มขึ้น

โดยสรุปผลกำไรสุทธิ

ตามงบการเงินที่แสดงเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสียสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิจำนวน 179.51 ล้านบาท (คิดเป็นกำไรต่อหุ้นเท่ากับ 0.069 บาท) ลดลง 205.44 ล้านบาท หรือร้อยละ 53.37 เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิจำนวน 384.95 ล้านบาท (คิดเป็นกำไรต่อหุ้นเท่ากับ 0.149 บาท) และบริษัทฯ มีอัตรากำไรสุทธิเท่ากับร้อยละ 14.19 ปรับตัวลดลงกว่างวดเดียวกันของปีก่อนที่มีอัตรากำไรสุทธิเท่ากับร้อยละ 24.05 เนื่องจากในปี 2558 บริษัทฯ มีรายได้รวมลดลง 355.17 ล้านบาทหรือร้อยละ 20.94 ในขณะที่บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายรวมลดลงเพียง 103.05 ล้านบาทหรือร้อยละ 9.07 ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นลดลงจากร้อยละ 11.21 ในปี 2557 เป็นร้อยละ 5.53 ในปี 2558

สินทรัพย์
สินทรัพย์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2558 % ของ
สินทรัพย์รวม
2557 % ของ
สินทรัพย์รวม
2556 % ของ
สินทรัพย์รวม
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 1,385,440,714 33.88 1,144,607,815 19.88 1,073,087,608 22.60
เงินฝากในสถาบันการเงิน 69,310,000 1.70 269,310,000 4.68 569,310,000 11.99
ลูกหนี้สำนักหักบัญชี 46,596,468 1.14 32,189,616 0.56 442,940,349 9.33
ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสุทธิ 1,243,873,992 30.42 2,304,223,685 40.02 1,531,023,127 32.25
เงินลงทุนสุทธิ 392,741,224 9.60 975,606,502 16.94 237,449,760 5.00
เงินลงทุนในบริษัทร่วมสุทธิ 485,311,836 11.87 546,612,943 9.49 340,153,559 7.17
ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ 139,248,274 3.41 152,259,533 2.65 186,622,547 3.93
สินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ 102,408,524 2.50 98,225,958 1.71 96,575,450 2.03
สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี 106,711,815 2.61 107,331,535 1.86 143,055,030 3.01
สินทรัพย์อื่นสุทธิ 117,383,553 2.87 127,419,856 2.21 127,887,922 2.69
รวมสินทรัพย์ 4,089,026,400 100.00 5,757,787,443 100.00 4,748,105,352 100.00

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้นจำนวน 4,089.03 ล้านบาท ลดลง 1,668.76 ล้านบาทหรือร้อยละ 28.98 เมื่อเปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อนที่มีสินทรัพย์รวมจำนวน 5,757.79 ล้านบาท โดยสินทรัพย์ของบริษัทฯ เป็นเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดร้อยละ 33.88 เงินฝากในสถาบันการเงินร้อยละ 1.70 ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสุทธิร้อยละ 30.42 เงินลงทุนสุทธิร้อยละ 9.60 เงินลงทุนในบริษัทร่วมร้อยละ 11.87 ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์และสินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิร้อยละ 5.91 และส่วนที่เหลือประมาณร้อยละ 6.62 เป็นลูกหนี้สำนักหักบัญชี สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีและสินทรัพย์อื่นๆ

การเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์ที่สำคัญ สรุปได้ดังนี้

  1. เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดและเงินฝากในสถาบันการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 มีจำนวน 1,454.75 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40.83 ล้านบาทหรือร้อยละ 2.89 เมื่อเปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อนที่จำนวน 1,413.92 ล้านบาท ซึ่งโดยส่วนใหญ่เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดและเงินฝากในสถาบันการเงินของบริษัทฯ จะอยู่ในรูปเงินฝาก เงินให้กู้ยืมระยะสั้นกับสถาบันการเงิน เงินฝากประจำและบัตรเงินฝาก เพื่อให้มีความคล่องตัวในการนำมาใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนสำหรับชำระค่าซื้อขายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สนับสนุนธุรกรรมการให้กู้ยืมเงินเพื่อซื้อหลักทรัพย์และการดำเนินงานประจำวัน
  2. ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 มีจำนวน 1,243.87 ล้านบาท ลดลง 1,060.35 ล้านบาทหรือร้อยละ 46.02 เมื่อเปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อนที่จำนวน 2,304.22 ล้านบาท โดยส่วนใหญ่เป็นการลดลงจากลูกหนี้ซื้อหลักทรัพย์ด้วยเงินสดจำนวน 916.98 ล้านบาท ซึ่งลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์นี้มีความสัมพันธ์โดยตรงกับมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าในช่วง 3 วันทำการสุดท้ายก่อนสิ้นปี สำหรับนโยบายในการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ บริษัทฯ มีนโยบายในการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ โดยการประเมินฐานะลูกหนี้แต่ละราย ซึ่งการประเมินนี้รวมถึงการพิจารณาความเสี่ยงในการเรียกชำระและมูลค่าของหลักประกันที่ใช้ค้ำประกัน บริษัทฯ ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเมื่อหนี้นั้นมีหลักประกันไม่เพียงพอ หรือมีโอกาสที่ลูกหนี้จะชำระเงินต้นและดอกเบี้ยคืนไม่ครบจำนวน ทั้งนี้ ยังได้ปฏิบัติการจัดชั้นหนี้ตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดไว้ในประกาศของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กธ. 33/2543 ลงวันที่ 25 สิงหาคม 2543 และ กธ. 5/2544 ลงวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2544

    บริษัทฯ ได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับมูลหนี้ที่จัดชั้นสงสัยจะสูญทั้งจำนวนแล้ว โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 มีรายละเอียดดังนี้
  3. ระยะเวลาค้างชำระ จำนวน (ราย) ยอดหนี้ (ล้านบาท) มูลค่าหลักประกัน (ล้านบาท) มูลหนี้สุทธิ (ล้านบาท) สำรองหนี้สงสัยจะสูญ (ล้านบาท) ผลการติดตาม
    บัญชีเงินสด            
    1 - 3 เดือน - - - - -  
    > 3 < = 6 เดือน - - - - -  
    > 6 < = 12 เดือน - - - - -  
    > 12 < = 24 เดือน - - - - -  
    มากกว่า 24 เดือน 39 13.60 - 13.60 13.60 27 รายอยู่ระหว่างการติดตามและ 12 รายอยู่ระหว่างดำเนินคดี
    รวม 39 13.60 - 13.60 13.60  
    ลูกหนี้อื่น            
    1 - 3 เดือน - - - - -  
    > 3 < = 6 เดือน - - - - -  
    > 6 < = 12 เดือน - - - - -  
    > 12 < = 24 เดือน - - - - -  
    มากกว่า 24 เดือน 9 383.65 44.93 338.72 338.72 อยู่ระหว่างดำเนินคดี
    รวม 9 383.65 44.93 338.72 338.72  
    รวมทั้งสิ้น 48 397.25 44.93 352.32 352.32  

  4. เงินลงทุนสุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 มีจำนวน 392.74 ล้านบาท ลดลง 582.87 ล้านบาทหรือร้อยละ 59.74 เมื่อเปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อนที่จำนวน 975.61 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทฯ มีการลงทุนในตราสารหนี้ซึ่งเป็นเงินลงทุนเพื่อค้าลดลง 357.00 ล้านบาท ลงทุนในเงินลงทุนเผื่อขายซึ่งเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนและหน่วยลงทุนลดลง 225.32 ล้านบาท โดยเงินลงทุนสุทธินี้เป็นเงินลงทุนเพื่อค้าร้อยละ 84.47 เงินลงทุนเผื่อขายร้อยละ 10.23 และเงินลงทุนทั่วไปร้อยละ 5.30 ซึ่งส่วนใหญ่ของเงินลงทุนจะเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน ตราสารหนี้และหน่วยลงทุนที่อยู่ในความต้องการของตลาด ทั้งนี้ เงินลงทุนที่อยู่ในรูปเงินลงทุนในหลักทรัพย์นั้น บริษัทฯ ได้จัดให้มีคณะกรรมการการลงทุนดูแลการลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อบัญชีบริษัทฯ ซึ่งทำหน้าที่ในการกำหนดแนวทางการลงทุนอย่างรอบคอบ พร้อมทั้งบริษัทฯ ได้รับรู้ค่าเผื่อการปรับมูลค่าและค่าเผื่อการด้อยค่าไว้ครบถ้วนตามมาตรฐานบัญชี และประกาศของสำนักงาน ก.ล.ต.

หนี้สิน

หนี้สิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2558 % ของ
สินทรัพย์รวม
2557 % ของ
สินทรัพย์รวม
2556 % ของ
สินทรัพย์รวม
เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี 235,432,799 5.76 187,679,778 3.26 25,096,463 0.53
เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ 674,374,173 16.49 1,846,213,834 32.06 1,129,699,869 23.79
หนี้สินตราสารอนุพันธ์ - - - - 57,273 0.00
หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน - - 3,110,971 0.05 3,428,712 0.07
ภาระผูกพันผลประโยชน์ของพนักงาน 49,214,920 1.20 44,045,050 0.77 46,864,861 0.99
หนี้สินอื่น 121,469,835 2.97 188,342,967 3.27 165,355,749 3.48
รวมหนี้สิน 1,080,491,727 26.42 2,269,392,600 39.41 1,370,502,927 28.86

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทฯ มีหนี้สินรวมทั้งสิ้นจำนวน 1,080.49 ล้านบาท ลดลง 1,188.90 ล้านบาทหรือร้อยละ 52.39 เมื่อเปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อนที่มีหนี้สินรวมจำนวน 2,269.39 ล้านบาท โดยการลดลงของหนี้สินรวมส่วนใหญ่มาจากเจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ลดลง 1,171.84 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลของมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ในช่วง 3 วันทำการสุดท้ายก่อนสิ้นปี

ส่วนของเจ้าของ

ส่วนของเจ้าของ ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2558 % ของ
สินทรัพย์รวม
2557 % ของ
สินทรัพย์รวม
2556 % ของ
สินทรัพย์รวม
ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว 2,589,743,484 63.33 2,589,743,484 44.98 2,589,743,484 54.54
ส่วนเกินมูลค่าหุ้น 139,078,735 3.40 139,078,735 2.42 139,078,735 2.93
องค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของ (11,743,679) (0.28) (5,170,661) (0.09) (8,940,060) (0.18)
กำไรสะสม            
ทุนสำรองตามกฎหมาย 85,225,676 2.08 75,408,087 1.31 55,574,679 1.17
ยังไม่ได้จัดสรร 206,230,457 5.05 689,335,198 11.97 602,145,587 12.68
รวมส่วนของเจ้าของ 3,008,534,673 73.58 3,488,394,843 60.59 3,377,602,425 71.14

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทฯ มีส่วนของเจ้าของจำนวน 3,008.53 ล้านบาท ลดลง 479.86 ล้านบาทหรือร้อยละ 13.76 เมื่อเปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อนที่มีส่วนของเจ้าของจำนวน 3,488.39 ล้านบาท ส่วนใหญ่เนื่องมาจากบริษัทฯ มีการจ่ายเงินปันผลประจำปี 2557 ให้แก่ผู้ถือหุ้นคิดเป็นเงินจำนวน 652.55 ล้านบาท นอกจากนี้บริษัทฯ มีกำไรสะสมเพิ่มขึ้นจากผลการดำเนินงานที่มีกำไรสุทธิสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 จำนวน 179.51 ล้านบาท

สภาพคล่องและความเพียงพอของเงินทุนของบริษัทฯ

แหล่งที่มาของเงินทุนในการประกอบธุรกิจของบริษัทฯ ส่วนใหญ่มาจากเงินทุนของบริษัทฯ นอกจากนี้บริษัทฯ มีวงเงินสินเชื่อที่ได้รับจากธนาคารพาณิชย์ต่างๆ เพื่อเป็นแหล่งเงินทุนหมุนเวียนและรองรับการประกอบธุรกิจของบริษัทฯ

สำหรับอัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 มีสัดส่วนร้อยละ 216.39 ซึ่งยังคงถือว่ามีอัตราส่วนอยู่ในระดับที่สูงมากเมื่อเปรียบเทียบกับอัตราขั้นต่ำที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์ต้องดำรงไว้ที่ร้อยละ 7

สำหรับการดำรงอัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิของบริษัทฯ นั้น สามารถสรุปได้ดังนี้

บริษัทหลักทรัพย์ คันทรี่ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2558 2557 2556
- เงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (ล้านบาท) 2,125.68 1,918.86 2,970.28
- หนี้สินทั่วไปและทรัพย์สินที่ต้องวางเป็นประกัน (ล้านบาท) 982.33 2,180.57 1,227.14
- อัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (NCR) 216.39% 88.00% 242.05%

สภาพคล่อง

จากงบกระแสเงินสดของบริษัทฯ ปรากฏว่า กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทฯ มียอดเงินสดสุทธิได้มาจำนวน 541.44 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากบริษัทฯ มีเงินสดรับสุทธิจากเงินลงทุนเพื่อค้าจำนวน 465.60 ล้านบาท

สำหรับกระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทฯ มียอดเงินสดสุทธิได้มาจำนวน 354.15 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากบริษัทฯ มีเงินสดรับสุทธิจากเงินลงทุนและเงินปันผลรับจากการลงทุนในหลักทรัพย์จำนวน 241.58 ล้านบาท นอกจากนี้บริษัทฯ ยังมีเงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วมจำนวน 648.91 ล้านบาท

และมีเงินสดจ่ายจากการลงทุนในบริษัทร่วมเพิ่ม 2 แห่งจำนวน 496.39 ล้านบาท สำหรับกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทฯ มียอดเงินสดสุทธิใช้ไปจำนวน 654.76 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากบริษัทฯ มีการจ่ายเงินปันผลประจำปี 2557 จำนวน 652.55 ล้านบาทให้แก่ผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ

กล่าวโดยสรุป บริษัทฯ จัดเป็นบริษัทหลักทรัพย์ที่มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งและมีสภาพคล่องทางการเงินสูง โดยมีอัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (NCR) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 สูงถึงร้อยละ 216.39 ซึ่งเป็นอัตราที่สูงมากเมื่อเปรียบเทียบกับอัตราส่วนที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์ต้องดำรงไว้ที่ร้อยละ 7 นอกจากนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทฯ ยังมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสูงถึง 1,385.44 ล้านบาท (คิดเป็นร้อยละ 33.88 ของสินทรัพย์รวม) มีอัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัวต่อสินทรัพย์รวมที่ร้อยละ 42.99 มีอัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อสินทรัพย์รวมที่ร้อยละ 65.11 มีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของเจ้าของอยู่ที่ 0.36 เท่า สำหรับส่วนของเจ้าของ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทฯ มีจำนวน 3,008.53 ล้านบาท และมีกำไรสะสมที่ยังไม่จัดสรรจำนวน 206.23 ล้านบาท โดยมีอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่ร้อยละ 5.33 และอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเพิ่มขึ้นจากที่ร้อยละ 15.55 ในปี 2557 เป็น ร้อยละ 20.26 ในปี 2558